Bell membeli mts dalam perjanjian $ 3.9 bilion

BCE Inc., syarikat induk ke Bell Mobility, syarikat penerbangan terbesar ketiga di Kanada, telah mengumumkan perjanjian untuk membeli Manitoba Telecom Services, yang diketahui oleh kebanyakan Manitobans sebagai MTS, dengan harga $ 3.9 bilion CAD. Perjanjian itu termasuk $ 3.1 bilion dalam stok dan $ 800 dalam hutang MTS yang sedia ada.

Perjanjian itu datang selepas MTS bergelut untuk mencari pembeli untuk perniagaan serat Allstreamnya, selepas kerajaan pada mulanya menyekat jualan itu kepada syarikat induk dimiliki oleh mogul telekom Mesir, Naguib Sawiris pada tahun 2013. MTS akhirnya menjual Allstream kepada firma yang berpangkalan di AS, Zayo, dengan harga $ 465 juta, pada Januari.

Sekarang, MTS, penyandang wayarles serantau yang disebut di Manitoba dengan kira-kira sejuta pelanggan, ditetapkan untuk melepaskan aset telekomunikasinya yang masih ada. Internet tanpa wayar, internet rumah dan televisyen akan bergabung dengan Bell, dan BCE akan menubuhkan ibu pejabat Western Canada yang baru di Winnipeg, mengekalkan 6, 900 pekerja di wilayah itu.

Selain itu, syarikat itu berkata ia akan melabur $ 1 bilion dalam tempoh lima tahun akan datang untuk membawa kelajuan tanpa wayar LTE-Advanced ke wilayah itu, serta mengembangkan akses dan serat LTE ke rumah.

Perjanjian itu tertakluk kepada kelulusan pengadilan di Manitoba dan kelulusan pengawalseliaan oleh CRTC dan Biro Persaingan sebelum berlalu. MTS mempunyai klausa tidak sengaja bernilai $ 120 juta sekiranya syarikat memutuskan untuk memecahkan perjanjian itu untuk membeli tawaran dengan syarikat lain.

Sebagai sebahagian daripada perjanjian itu, Bell juga merancang untuk melepaskan satu pertiga daripada pelanggan tanpa wayar MTS ke Telus, bersama-sama dengan satu pertiga daripada lokasi peniaga MTS di wilayah itu. Jika diluluskan, pengambilalihan itu perlu disiapkan menjelang akhir tahun 2016.

Siaran akhbar:

BCE mengumumkan perjanjian untuk memperoleh Manitoba Telecom Services (MTS)

MONTRÉAL dan WINNIPEG, 2 Mei 2016 / CNW Telbec / - BCE Inc. (Bell) (TSX: BCE) (NYSE: BCE) hari ini mengumumkan bahawa ia akan memperoleh semua saham biasa yang diterbitkan dan tertunggak di Manitoba Telecom Services Inc. MTS) (TSX: MBT) dalam transaksi bernilai kira-kira $ 3.9 bilion.

"Menyambut MTS kepada kumpulan Bell syarikat membuka peluang baru untuk pelaburan, inovasi dan pertumbuhan komunikasi jalur lebar yang tidak pernah berlaku sebelum ini untuk lokasi bandar dan luar bandar Manitoba yang sama. Bell teruja untuk menjadi sebahagian daripada peluang pertumbuhan yang jelas di Manitoba, dan kami merancang untuk menyumbangkan komunikasi baru infrastruktur dan teknologi yang memberikan perkhidmatan wayarles, Internet, TV dan media terkini kepada penduduk dan perniagaan di seluruh wilayah, "kata George Cope, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif BCE dan Bell Canada. "Bell dan MTS mempunyai warisan perkhidmatan dan inovasi yang dikongsi lebih dari satu abad. Kami berbesar hati untuk menyertai pasukan MTS dalam urus niaga ini semua Kanada untuk memberikan faedah pelaburan infrastruktur baru, pembangunan teknologi dan jalur lebar terbaik komunikasi kepada Manitoban."

Bell bercadang untuk melabur $ 1 bilion modal dalam tempoh 5 tahun selepas transaksi ditutup untuk mengembangkan rangkaian dan perkhidmatan jalur lebarnya di seluruh Manitoba, termasuk:

• Ketersediaan Internet Gigabit Fibe, memberikan kelajuan internet secara purata sehingga 20 kali lebih cepat daripada yang ditawarkan kepada pelanggan MTS dalam masa 12 bulan selepas transaksi ditutup.
• pelancaran Fibe TV, perkhidmatan televisyen jalur lebar Bell yang inovatif.
• pengembangan rangkaian wayarles tanpa wayar LTE yang memenangi anugerah di seluruh wilayah itu, dengan kelajuan data rata-rata dua kali secepat yang kini tersedia kepada pelanggan MTS.
• penyepaduan pusat data Winnipeg MTS dengan rangkaian nasional yang sedia ada di Bell daripada 27 data dan pusat pengkomputeran awan, terbesar di Kanada, dan jejak rangkaian serat jalur lebar yang paling luas di negara ini.

"Transaksi ini mengiktiraf nilai intrinsik MTS dan akan memberikan nilai serta-merta dan bermakna kepada para pemegang saham MTS, sambil menawarkan faedah yang kuat kepada pelanggan dan pekerja MTS, dan ke wilayah Manitoba, " kata Jay Forbes, Presiden dan CEO MTS. "Kami sangat berbangga dengan apa yang telah dicapai oleh pasukan MTS. Sekarang, dengan bantuan skala dan komitmen Bell untuk pelaburan jalur lebar, Bell MTS akan berada dalam kedudukan yang sangat baik untuk mempercepat inovasi perkhidmatan, sokongan pelanggan dan pelaburan masyarakat untuk manfaat Manitobans seperti tidak pernah sebelum ini."

Operasi Manitoba syarikat gabungan itu akan dikenali sebagai Bell MTS sebagai pengiktirafan kehadiran jenama yang kuat yang telah dibina oleh pasukan MTS di wilayah itu. Winnipeg menjadi ibu pejabat Western Canada untuk Bell dan, dengan penambahan 2, 700 pekerja MTS, pasukan Western Bell berkembang kepada 6, 900 orang.

TV, radio dan platform digital Bell Media akan terus menawarkan peluang bagi artis dan penghibur tempatan bersama-sama dengan sokongan berterusan untuk Winnipeg Jets dan Winnipeg Blue Bombers di rangkaian sukan TSN nasional dan TSN Radio 1290 Winnipeg. Aset Bell Bell di Manitoba juga termasuk CTV Winnipeg, Virgin 103.1 dan BOB FM 99.9 di ibu kota dan BOB FM 96.1 dan The Farm 101.1 di Brandon.

Bell MTS akan meneruskan tajaan syarikat dan pelaburan masyarakat di Manitoba, termasuk komitmen bersama United Way dan program untuk pelajar dan graduan baru, dan melancarkan inisiatif Bell Let's Talk yang menyokong komuniti orang asli di Manitoba, yang akan dipengerusikan oleh Clara Hughes, Bell Mari kita bercakap jurucakap nasional dan legenda Kanada Olympian yang dilahirkan dan dibesarkan di Winnipeg.

Butiran transaksi

"Dengan penambahan aliran tunai serta sinergi operasi dan penjimatan cukai, transaksi sepenuhnya menyokong strategi kepimpinan jalur lebar Bell dan matlamat pertumbuhan dividen kami. Struktur pembiayaan transaksi seimbang mengekalkan lembaran imbangan gred pelaburan yang kukuh dengan fleksibiliti kewangan yang ketara, " katanya. Glen LeBlanc, Naib Presiden Eksekutif dan Ketua Pegawai Kewangan BCE dan Bell Canada. "Bell telah membuktikan pengalaman dalam menyelesaikan urus niaga yang sama dan berjaya mengintegrasikannya ke dalam operasi negara kita, seperti Bell Aliant di Atlantic Canada."

Urus niaga ini akan diselesaikan melalui pelan susunan di mana BCE akan memperoleh semua saham biasa dan saham biasa MTS yang diterbitkan dan tertunggak sebanyak $ 40 sesaham, yang akan dibayar dengan gabungan saham dan tunai BCE.

Pemegang saham MTS akan dapat memilih untuk menerima $ 40 tunai atau 0.6756 daripada saham umum BCE bagi setiap saham biasa MTS, tertakluk kepada pro-ration supaya pertimbangan agregat akan dibayar 45% secara tunai dan 55% dalam saham biasa BCE. Pertimbangan saham berdasarkan harga purata wajaran volume 20 hari BCE sebesar $ 59.21.

Mewujudkan nilai serta-merta dan jangka panjang penting bagi para pemegang saham MTS, nilai transaksi MTS pada kira-kira 10.1 x 2016E EBITDA, berdasarkan anggaran konsensus terbaru penganalisis, dan 8.2x termasuk penjimatan cukai dan sinergi operasi. Ini mewakili premium 23.2% kepada harga saham tertutup purata tertimbang pada TSX bagi tempoh 20 hari yang berakhir pada 29 April 2016. Harga tawaran ini mewakili premium 40% kepada harga penutupan MTS sebanyak $ 28.59 pada 20 November 2015, hari perniagaan sebelum pengumuman penjualan bahagian komunikasi perniagaan Allstream.

Sebagai sebahagian daripada perjanjian itu, MTS tidak akan mengisytiharkan sebarang dividen lagi ke atas saham biasa selepas dividen suku kedua 2016 yang akan datang, dijangka akan diumumkan pada bulan Mei dan dibayar pada bulan Julai. Pemegang saham Kanada yang boleh dikenakan cukai yang menerima saham BCE sebagai pertimbangan di bawah urus niaga pada umumnya berhak untuk melakukan penggantian untuk menangguhkan cukai Kanada atas keuntungan modal.

SM akan membiayai komponen tunai transaksi dari sumber mudah tunai yang ada dan akan mengeluarkan kira-kira 28 juta saham biasa untuk bahagian ekuiti transaksi, yang menawarkan akses kepada pemegang saham MTS kepada potensi pertumbuhan dividen BCE. Dividen BCE meningkat sebanyak 12 kali, mewakili peningkatan agregat 87%, sejak Q4 2008 dan pada masa ini menyampaikan hasil 4.6% yang menarik. Apabila transaksi selesai, pemegang saham MTS akan memiliki kira-kira 3% daripada ekuiti biasa pro forma BCE.

Lembaga Pengarah MTS telah meluluskan transaksi itu dan mengesyorkan bahawa pemegang saham MTS mengundi memihak kepadanya. TD Securities, Barclays dan CIBC World Markets, penasihat kewangan kepada Lembaga Pengarah MTS, memberikan pendapat bahawa, pada tarikh pendapat dan tertakluk kepada anggapan dan batasan yang dinyatakan di dalamnya, pertimbangan yang dicadangkan untuk diterima oleh pemegang saham MTS adalah adil dari sudut pandang kewangan.

Perjanjian antara BCE dan MTS menyediakan untuk perjanjian tidak sengaja di pihak MTS dan hak yang berpihak kepada BCE untuk memadankan mana-mana cadangan unggul. Jika BCE tidak melaksanakan hak untuk dipadankan, BCE akan menerima yuran penamatan sebanyak $ 120 juta sekiranya perjanjian itu ditamatkan akibat daripada cadangan unggul.

Diharapkan untuk ditutup pada akhir 2016 atau awal 2017, urus niaga akan dilaksanakan melalui pelan susunan dan tertakluk kepada syarat penutup adat, termasuk mahkamah, pemegang saham, kelulusan kawal selia dan syarat lain yang dinyatakan dalam perjanjian transaksi, satu salinan yang boleh didapati di bawah profil SEDAR MTS di Sedar.com. Yuran pecah balik sebanyak $ 120 juta akan dibayar oleh SM kepada MTS jika urus niaga tidak ditutup dalam keadaan tertentu.

Pekeliling proksi akan disediakan dan dihantar kepada pemegang saham MTS pada minggu-minggu akan datang yang memberikan maklumat penting mengenai transaksi tersebut. Pemegang saham MTS dijangka mengundi pada transaksi pada akhir bulan Jun.

Panggilan dengan penganalisis kewangan Panggilan persidangan untuk penganalisis kewangan akan diadakan Isnin, 2 Mei jam 8.30 pagi. Untuk menyertai, sila hubungi 416-340-2216 atau bebas tol 1-866-223-7781 sebelum permulaan panggilan. Pemutaran akan tersedia selama satu minggu dengan mendail 905-694-9451 atau 1-800-408-3053, kod laluan 5493892.

Siaran web audio langsung panggilan persidangan boleh didapati di laman web BCE.ca dan MTS. Fail mp3 akan tersedia untuk muat turun kemudian hari ini.

Perhatian mengenai kenyataan yang berpandangan ke hadapan Kenyataan tertentu yang dibuat dalam siaran berita ini adalah kenyataan yang berpandangan ke hadapan, termasuk, tetapi tidak terhad kepada, kenyataan yang berkaitan dengan cadangan pengambilalihan oleh BCE Inc. ("BCE") bagi semua saham biasa yang diterbitkan dan tertunggak Manitoba Telecom Services Inc. ("MTS"), masa yang dijangkakan, impak dan sumber pembiayaan urus niaga yang dicadangkan, faedah strategik, operasi dan kewangan tertentu yang dijangka terhasil daripada urus niaga yang dicadangkan, pelan rangkaian dan pelan pelaburan modal kami, BCE objektif pertumbuhan dividen, pandangan perniagaan, objektif, rancangan dan keutamaan strategik, dan kenyataan lain yang bukan fakta sejarah. Kenyataan yang berpandangan ke hadapan biasanya dikenal pasti oleh kata-kata asumsi, matlamat, bimbingan, objektif, pandangan, projek, strategi, sasaran dan ungkapan lain yang serupa atau kata kerja masa depan atau bersyarat seperti tujuan, menjangkakan, percaya, boleh, merancang, mencari, harus, berusaha dan akan. Semua kenyataan berpandangan ke hadapan itu dibuat menurut peruntukan "selamat" peruntukan undang-undang sekuriti Kanada yang berkaitan dan Akta Pembaharuan Litigasi Sekuriti Persendirian Amerika Syarikat 1995.

Pernyataan yang berpandangan ke hadapan, berdasarkan sifatnya, tertakluk kepada risiko dan ketidakpastian yang wujud dan berdasarkan beberapa anggapan, baik umum dan spesifik, yang menimbulkan kemungkinan bahawa hasil atau peristiwa sebenar mungkin berbeza secara material daripada jangkaan kami yang dinyatakan atau tersirat dengan kenyataan yang berpandangan ke hadapan itu. Akibatnya, kami tidak dapat menjamin bahawa sebarang pernyataan yang berpandangan ke hadapan akan menjadi kenyataan dan kami memberi amaran kepada anda untuk tidak bergantung kepada mana-mana kenyataan yang berpandangan ke hadapan ini. Kenyataan yang berpandangan ke hadapan yang terkandung dalam siaran berita ini menggambarkan jangkaan kami pada tarikh siaran berita ini dan, dengan itu, akan berubah selepas tarikh tersebut. Kecuali sebagaimana yang dikehendaki oleh undang-undang sekuriti Kanada, kami tidak melakukan apa-apa kewajipan untuk mengemaskini atau menyemak sebarang kenyataan yang berpandangan ke hadapan yang terkandung di dalam siaran berita ini, sama ada sebagai hasil daripada maklumat baru, peristiwa masa hadapan atau sebaliknya. Kenyataan yang berpandangan ke hadapan disediakan di sini untuk tujuan memberi maklumat tentang urus niaga yang dicadangkan yang disebut di atas dan kesannya yang diharapkan. Pembaca diperingatkan bahawa maklumat tersebut mungkin tidak sesuai untuk tujuan lain.

Penyelesaian dan pemasaan transaksi yang dicadangkan itu tertakluk kepada syarat penutupan adat, hak penamatan dan risiko dan ketidakpastian yang lain termasuk, tanpa had, mahkamah, pemegang saham dan kelulusan kawal selia, termasuk kelulusan Biro Persaingan, CRTC, Inovasi, Sains dan Pembangunan Ekonomi Kanada, serta TSX dan NYSE. Sehubungan itu, tidak ada jaminan bahawa urus niaga yang dicadangkan akan berlaku, atau ia akan berlaku mengikut terma dan syarat, atau pada masa itu, yang dipertimbangkan dalam siaran berita ini. Urus niaga yang dicadangkan itu boleh diubahsuai, disusun semula atau ditamatkan. Tidak ada jaminan bahawa faedah strategik, operasi atau kewangan yang dijangka akan terhasil daripada transaksi yang dicadangkan akan direalisasikan.

Untuk maklumat tambahan mengenai andaian dan risiko yang mendasari kenyataan yang berpandangan ke hadapan tertentu yang dibuat dalam siaran berita ini, terutamanya, mengenai pelan rangkaian dan pelan pelaburan kami, sila berurusan dengan MD & A Tahun 2015 BCE yang bertarikh 3 Mac 2016 (termasuk dalam Laporan Tahunan BCE 2015) dan Suku Pertama Tahun 2016 MD & A pada 27 April 2016 yang difailkan oleh BCE dengan pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti wilayah Kanada (boleh didapati di Sedar.com) dan dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa Amerika Syarikat (boleh didapati di SEC.gov). Dokumen-dokumen ini juga boleh didapati di BCE.ca.

Notis kepada pemegang saham AS MTS Inc. Transaksi yang difikirkan oleh siaran berita ini melibatkan sekuriti syarikat Kanada dan akan tertakluk kepada keperluan pendedahan Kanada yang berbeza dari Amerika Syarikat. Saham biasa BC yang akan diterbitkan menurut rancangan perkiraan yang dinyatakan di sini tidak akan didaftarkan di bawah Akta Sekuriti AS 1933 menurut pengecualian dari keperluan pendaftaran Akta tersebut. Penyata kewangan yang dimasukkan atau diperbadankan dengan rujukan dalam Pekeliling yang berkaitan dengan transaksi itu akan disediakan mengikut piawaian perakaunan Kanada dan mungkin tidak dapat dibandingkan dengan penyata kewangan syarikat AS.

Mengenai MTS

Di MTS, kami berbangga menjadi penyedia teknologi informasi dan komunikasi terkemuka di Manitoba. Kami berdedikasi untuk menyediakan rangkaian perkhidmatan penuh untuk Manitobans - Internet, Wayarles, TV, Perkhidmatan Telefon dan Sistem Keselamatan serta lengkap Penyelesaian Maklumat, termasuk Unified Cloud dan Managed Services. Anda boleh bergantung kepada MTS untuk membuat mudah menyambung dunia anda. Kami bersama anda.

Kita hidup di mana kita bekerja dan secara aktif memberikan kembali kepada organisasi yang menguatkan masyarakat kita. Melalui MTS Future First, kami menyediakan tajaan, geran dan biasiswa, sokongan nilai-in-kind dan komitmen sukarelawan di Manitoba.

MTS Inc. dimiliki sepenuhnya oleh Manitoba Telecom Services Inc. (TSX: MBT). Untuk maklumat lanjut mengenai produk dan perkhidmatan MTS, lawati mts.ca. Untuk maklumat pelabur, layari mts.ca/aboutus.

Mengenai BCE

Syarikat komunikasi terbesar di Kanada, BCE menyediakan suite komunikasi tanpa wayar, TV, Internet dan perniagaan jalur lebar yang komprehensif dan inovatif dari Bell Canada dan Bell Aliant. Bell Media adalah syarikat multimedia utama Kanada dengan aset utama di televisyen, radio, media rumah dan digital. Untuk mengetahui lebih lanjut, sila lawati BCE.ca.

Inisiatif Bell Let's Talk menggalakkan kesihatan mental Kanada dengan kempen kesedaran dan anti-stigma nasional seperti Bell Let's Talk Day dan pembiayaan Bell yang penting dalam penjagaan masyarakat dan akses, penyelidikan, dan inisiatif tempat kerja. Untuk mengetahui lebih lanjut, sila lawati Bell.ca/LetsTalk.